Вклады в рублях Пойдем! — условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

Вклады в рублях Пойдем! — условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

О ставке рефинансирования

24 ноября 2009, 1:00

?В ходе доклада президенту председатель правления Национального банка Беларуси Петр Прокопович 19 ноября сообщил о планируемом снижении ставки рефинансирования на 0,5 процентного пункта до 13,5% годовых (с 1 декабря 2009 г.). Как вы оцениваете ожидаемое решение Нацбанка Беларуси о снижении процентных ставок на финансовом рынке страны?

На мой взгляд, решение центрального банка о снижении ставки рефинансирования следует оценивать положительно. Однако двигаться в этом направлении нужно более решительно. Попытаюсь объяснить почему.

Во-первых, проведение достаточно жесткой денежно-кредитной и фискальной политики позволило в определенной степени сбалансировать спрос и предложение в экономике Беларуси. А это, в свою очередь, оказывает понижающее воздействие на динамику потребительских цен. Так, темпы инфляции в Беларуси в последние месяцы заметно снизились. Если исключить январь 2009 г., то в феврале-октябре текущего года среднемесячный уровень инфляции снизился до 0,4%. Поэтому с учетом складывающихся экономических тенденций (сокращение темпов инфляции, падение ВВП, рост проблемных активов в банковском секторе и др.) необходимо начать постепенное снижение всего спектра процентных ставок на финансовом рынке, включая ставку рефинансирования НБ, ставки по операциям поддержания ликвидности банков, процентные ставки по кредитам и депозитам.

Поскольку в текущей ситуации реальные (скорректированные на инфляцию) процентные ставки являются уже скорее завышенными. В качестве дополнительного аргумента можно привести прирост срочных рублевых депозитов населения в июле-октябре 2009 г. на 641,2 млрд. руб. (в том числе отдельно в октябре +235,1 млрд. руб., что является максимальным месячным приростом с сентября 2008 г.).

Также в пользу снижения процентных ставок свидетельствует и возобновление процессов дедолларизации в экономике, в частности, население в третьем квартале текущего года стало чистым продавцом иностранной валюты. Так, в июле-сентябре 2009 г. население продало валюты на 115,6 млн. долл. больше, чем купило.

Во-вторых, снижение ставки рефинансирования и процентных ставок на финансовом рынке страны позволит поддержать реальный сектор и в целом темпы экономического роста в Беларуси.

Так, по данным мониторинга предприятий реального сектора, подготовленного НБ, в третьем квартале 2009 г. 42,2% предприятий-респондентов указали на высокие процентные ставки по кредитам в качестве фактора, ограничивающего инвестиционную активность и источники финансирования инвестиций, против 25,8% в третьем квартале 2008 г.

На ухудшение условий предоставления кредитов (законодательно закрепленные требования к платежеспособности предприятий и необходимость обеспечения кредитов залогами, гарантиями и поручительством) в сентябре 2009 г. указало 27,4% респондентов. Ухудшение условий в части стоимости кредитов отметили 28,7%, а, по мнению 12,9% участников мониторинга условия кредитования ухудшились в части размеров (максимально возможная сумма предоставляемого кредита).

Высокие процентные ставки по кредитам способствуют увеличению издержек и кредитных рисков для предприятий и населения. При этом обеспечение высокого уровня процентных ставок по рублевым депозитам означает увеличение затрат и рисков уже для самих банков. Тем более что сейчас ситуация с рублевой ликвидностью в банковском секторе и без того выглядит достаточно напряженной.

В целом в нынешних условиях дальнейшая реализация жесткой монетарной и фискальной политики может спровоцировать заметный рост взаимных неплатежей (просроченной кредиторской и дебиторской задолженности) и фактически приостановку ряда производств, что, в конечном счете, негативным образом скажется на темпах экономического роста в стране.

Поэтому в текущей ситуации банки, на наш взгляд, должны пойти навстречу предприятиям и населению и рассмотреть вопрос о снижении процентных ставок по уже выданным кредитам. Ведь при высокой процентной ставке уменьшается доля добросовестных заёмщиков и растет вероятность того, что кредиты берут те, кто заведомо не сможет их вернуть или не сможет их вернуть с большой вероятностью.

То есть сегодня нужно в большей степени учитывать интересы не только вкладчиков, но и заемщиков. В этом контексте обращает на себя внимание, что по состоянию на 1 ноября 2009 г. вклады населения в банках достигли рекордных 17,106 трлн. руб. в эквиваленте, однако кредитная задолженность физических лиц также возросла до рекордных 15,186 трлн. руб. В результате на 1 рубль вкладов уже приходится 89 копеек кредитной задолженности населения.

К слову, по состоянию на 1 января 2007 г. указанное соотношение выглядело гораздо ниже – на 1 рубль вкладов приходилась всего лишь 31 копейка кредитной задолженности физлиц (вклады – 7,818 трлн. руб., кредиты – 2,396 трлн. руб.).

Таким образом, в текущей ситуации с учетом вышеперечисленных факторов снижать процентные ставки, вероятно, нужно более решительно. На наш взгляд, целесообразным выглядит рассмотрение вопроса о снижении ставки рефинансирования до 12% годовых и ниже уже в январе-феврале 2010 г.

Кроме того, логичным выглядит уменьшение спрэда между учетной ставкой центрального банка и ставками по операциям поддержания ликвидности банков (сейчас верхняя граница составляет 22%), а также сокращение нормативов обязательного резервирования по средствам, привлеченным банками у населения и юридических лиц.

12.01.2012 г.
Белорусские банки разворачивают свою процентную политику и начинают снижать доходность по вкладам населения. Ситуация ожидаема с учетом того, что инфляция замедлилась, а Нацбанк в январе даже собирается снизить ставку рефинансирования.

Вкладчиков привлекли, теперь будут «окучивать»

На фоне высоких процентных ставок во второй половине 2011 года начался приток депозитов населения в банковскую систему. Данные за сентябрь-декабрь минувшего года показывают, что после возобновления работы легального валютного рынка (в сентябре 2011 г. инвалюта появилась в обменниках) физлица стали активно нести деньги в банки.

Динамика срочных рублевых депозитов населения
(трлн. рублей)
Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня
Источник: Нацбанк

Сегодня, говорят банкиры, приток депозитов населения в банки продолжается. Однако банки начинают снижать процентные ставки по вкладам.

За последние две недели о таком решении объявили три белорусских банка. В конце декабря «РРБ-Банк» прекратил прием средств населения на рублевый вклад «Национальный Трио», процентная ставка по которому составляла 62%. Условия, по которых банк привлекает рублевые средства населения сейчас, заметно скромнее — 52% годовых.

По пути снижения процентных ставок пошел и «МТБанк». Как сообщили Naviny.by в банке, еще в декабре процентная ставка по вкладу «Гарант+» составляла 64% годовых, однако потом она снизилась до 61%, затем до 59% и сейчас составляет 56%.

Впрочем, снижающаяся доходность по депозитам пока никак не отразилась на притоке вкладов. «Приток вкладов, который начался в минувшем году, сегодня продолжается. Снижение процентных ставок на эту динамику никак не повлияло», — говорят банкиры.

Наконец, еще одним банком, который в первой декаде января пошел на изменение условий привлечения депозитов, стал «Банк ВТБ (Беларусь)». Первые три недели декабря банк привлекал депозиты населения (вклад «Скарбонка») под 64% годовых, однако с 21 декабря ставка была снижена до 56% годовых, а с 9 января 2012 года — до 51% годовых.

Почему же банки сегодня идут на снижение процентных ставок?

«Нацбанк анонсировал, что в январе ставка рефинансирования может быть снижена, соответственно, пойдут вниз и ставки по кредитам. Поэтому уже сейчас нужно думать о снижении ставок по депозитам. В противном случае у банков не будет возможности выполнять перед вкладчиками процентные обязательства», — подчеркнул в интервью Naviny.by начальник управления одного из комбанков.

Представители банковского сектора в неформальных беседах признаются, что никто на самом деле и не собирался держать длительное время процентную ставку по депозитам на том высоком уровне (более 60%), который сформировался в декабре.

Идея была в другом — поднять временно ставки по депозитам, чтобы победить другие банки в конкурентной борьбе за деньги населения. В декабре за счет высоких ставок все хотели привлечь к себе клиентов, а теперь, как выражаются банкиры, «будем их окучивать».

Формула со многими неизвестными

Экономист Белорусского экономического исследовательско-образовательного центра (BEROC) Дмитрий Крук считает закономерным тот факт, что процентные ставки по депозитам пошли вниз.

«Те банки, которые сейчас снижают процентные ставки, ранее опережали другие банки по этому параметру. Однако в дальнейшем этот процесс может затронуть многие банки. На фоне роста ставок по депозитам в прошлом году стали снижаться чистые процентные доходы по банковской системе. Это было связано с тем, что, с одной стороны, ставки по депозитам были установлены высокими, а потенциальные кредитополучатели, с другой стороны, не были готовы занимать деньги по высоким процентным ставкам», — объясняет Дмитрий Крук.

Соответственно, добавляет эксперт, чтобы повысить процентный доход, банкам придется снижать ставки по депозитам.

Такое развитие событий считает возможным и аналитик исследовательской группы BusinessForecast.by Александр Муха. «Снижение процентных ставок по рублевым депозитам может быть обусловлено желанием банков удешевить стоимость привлекаемых ресурсов», — говорит эксперт.

Представители трех крупных белорусских банков в беседе с корреспондентом Naviny.by предположили, что ставки по депозитам в ближайшие два-три месяца будут снижаться. Оснований для такого прогноза несколько. Инфляция в конце 2011 года стала замедляться, а золотовалютные резервы в 1,7 раза выросли, что позволяет надеяться на стабильность в краткосрочном периоде.

Однако дать более долгосрочный прогноз сейчас никто не берется, так как на величину процентных ставок будет влиять ряд сложнопрогнозируемых параметров, которые не зависят от деятельности банковской системы.

«Процентная политика в Беларуси будет формироваться под влиянием ряда факторов, числе которых — инфляция, курс национальной валюты, динамика платежного баланса», — отмечает Александр Муха.

Если инфляция, как запланировали власти, будет относительно невысокой (по сравнению с минувшим годом), то будет наблюдаться постоянное снижение ставок как по депозитам, так и по кредитам.

Если же сбудется предположение банков, которые заложили в свой прогноз на 2012 год инфляцию в размере 60%, то снижение процентных ставок на денежном рынке будет достаточно кратковременным. Просто потому, что в условиях высокой инфляции снижать процентные ставки на денежном рынке опасно.

«Снижение процентных ставок на фоне возобновления инфляционных процессов может спровоцировать переток рублевых вкладов в валютные», — предполагает Дмитрий Крук.

В таком развитии событий никто не заинтересован. Поэтому, скорее всего, в наступившем году будет одно из двух — либо снижение процентных ставок на денежном рынке, либо инфляция.

Депозит с инвестиционным привкусом

Предлагаемые сегодня ставки по традиционным банковским вкладам в условиях двузначной инфляции не в состоянии защитить средства от обесценения. Понимающих это клиентов банки пытаются привлечь «синтезированными» продуктами, которые имеют инвестиционную составляющую и потому потенциально способны показать повышенную доходность.

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодняБанковские вклады остаются у наших граждан самым популярным финансовым инструментом. Для тех, кто делает накопления, это зачастую безальтернативный вариант размещения средств, так как он гарантирует возврат первоначального вложения, да еще и выплату некоторого процента, компенсирующего, пусть и не полностью, рост цен. Объем вкладов физических лиц на счетах кредитных организаций из года в год растет (рис. 1).

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодняНа 1 марта 2008 года этот показатель превысил 5,2 триллиона рублей. Причем предпочтение все больше отдается рублевым вкладам: в общей сумме депозитов их доля составляет сейчас 87 % против 70 % в начале 2004 года (рис. 2).

Убыточная надежность

Теоретически банковские вклады являются самыми консервативными финансовыми инструментами, сочетающими низкий риск с низкой доходностью.

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодняМаксимум, чего от них можно ожидать, — это обеспечения сохранности размещенных средств. Причем под сохранностью понимается не гарантированный возврат сбережений по номинальной стоимости, а сохранение их покупательной способности. То есть в идеале процент по вкладу должен компенсировать рост уровня цен — инфляционную эрозию. Но это в идеале. Жизнь же показывает, что в последние 5 лет банковские вклады вне зависимости от вида валюты редко когда справлялись с задачей защиты от инфляции (рис. 3). Годовые долларовые депозиты ни разу с 2003 года не смогли показать положительную реальную рублевую доходность. Годовым вкладам в евро это удалось лишь однажды, в 2003 году. Держатели годовых рублевых вкладов смогли сохранить свои средства от обесценения лишь в 2003 и 2006 годах.

В этом году, за период с 01 января по 12 мая, инфляция в России, по данным Росстата, уже достигла 6,8 %. А средневзвешенные процентные ставки по рублевым депозитам населения, по имеющимся на февраль данным ЦБ, составляли 8,6 % годовых для вкладов от полугода до года и 7,2 % годовых для вкладов на срок свыше года. Следовательно, можно с уверенностью говорить, что в этом году проценты по депозитам не перекроют итоговый показатель инфляции, который в самых оптимистичных независимых прогнозах фигурирует на уровне 14–16 %. Так что растущая склонность к потреблению, превалирующая у наших граждан над желанием сберегать, в условиях разгулявшейся инфляции выглядит вполне рациональной. Как показал опрос, проведенный в декабре прошлого года ВЦИОМ совместно с Агентством по страхованию вкладов (АСВ), в Москве и Санкт-Петербурге запланированные сбережения делают 23 % населения, в других же городах всего 14–16 %. Кроме того, происходит снижение привлекательности банковских вкладов как сберегательного инструмента: число тех, кто размещает средства на банковском депозите (т. е. осознанно использует вклад в качестве сберегательного инструмента, а не в качестве счета для получения пенсий, зарплат и стипендий) снизилось с 16 % в 2006 году до 11 % в 2007 году.

А клиенты-вкладчики банкам сейчас нужны как никогда. Мировой финансовый кризис сильно сузил для них возможности дешевых заимствований за рубежом, и для предупреждения дефицита ликвидности банки стали проявлять все большую активность в привлечении средств с внутреннего рынка 1 . Завлекать вкладчиков банки начали банально — повышением процентов.

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодняТенденция к повышению ставок по вкладам для населения начала набирать силу осенью прошлого года и поначалу коснулась банков второго — третьего эшелонов, для которых проблема фондирования встала особенно остро. В начале этого года в процентную гонку включились уже и крупные банки: о повышении ставок по вкладам объявили Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Банк Москвы, Альфа-банк. Однако, несмотря на все «проявления щедрости», ставки по депозитам у большинства игроков рынка все равно остаются отрицательными (если их сопоставить с темпами инфляции) (рис. 4). Масштаб повышения ставок оказался не столь существенным, как можно было представить из поднятой вокруг этой темы шумихи. Так, по данным АСВ, которое ведет мониторинг процентных ставок по вкладам в 100 крупнейших розничных банках, за последние полгода (IV квартал 2007 года и I квартал 2008 года) общий уровень процентных ставок (взвешенный по объему вкладов) подрос совсем немного, составив по рублевым годовым вкладам на сумму до 100 тысяч рублей 8,4 % (рост на 0,2 п. п.) и на сумму до 400 тысяч рублей — 8,9 % (рост на 0,3 п. п.). Средний размер процентных ставок (частотный, без взвешивания по объему вкладов) повысился чуть заметнее, составив 10,4 % для вкладов до 100 тысяч рублей и 10,7 % для вкладов до 400 тысяч рублей (рост за полгода на 0,6 и 0,5 п. п. соответственно). При этом основное повышение пришлось на IV квартал 2007 года, а к концу I квартала 2008 года уровень процентных ставок, предлагаемых банками по вкладам, даже несколько снизился.

В общем, привлекательности банковским вкладам произошедшее повышение ставок не прибавило, поскольку оно лишь частично компенсировало резкий скачок потребительской инфляции. Повышать ставки дальше, до уровня, способного обеспечить вкладам положительную реальную доходность, банки не в состоянии потому, что привлеченные на таких условиях средства будут уж больно дорогими. К тому же Центробанк объявил о начале борьбы с банками, которые наиболее агрессивно действуют в сфере привлечения средств физических лиц и предлагают завышенные процентные ставки 2 . Выход банки нашли в том, чтобы высокий процент по вкладу не гарантировать, а обещать как вполне реальную возможность. В результате в продуктовой линейке все большего числа кредитных организаций стали появляться синтезированные и комбинированные продукты. Объединяющим для них является то, что клиент, решивший ими воспользоваться, может рассчитывать на повышенную доходность, если возьмет на себя определенный риск. Это может быть риск упущенной выгоды/недополученной прибыли или риск потери части первоначального капитала. Риски эти проистекают из того, что клиенту предлагается поучаствовать в инвестиционной составляющей продукта, а инвестирование всегда предполагает неопределенность в отношении будущего финансового результата.

В сцепке с рынком

Первый тип банковских предложений с инвестиционной составляющей получил название индексируемого депозита. Суть его состоит в том, что процент по такому вкладу не фиксирован и не гарантирован, а носит расчетный характер, так как привязан к будущей динамике некого инструмента — товарного или фондового актива, валютного курса. Если стоимость базового инструмента за период держания вклада изменяется в благоприятном направлении, вкладчик в конце срока получает повышенный процент, который обычно представляет собой долю от прироста базового актива. Если же базовый актив за период размещения средств ушел в обратном направлении, вкладчик в конце срока депозита получает по нему минимальный процент, соответствующий ставке по вкладам до востребования. В любом случае возврат первоначально вложенной суммы вкладчику-инвестору гарантируется.

На западе подобные структурные продукты с полной или частичной защитой капитала уже получили широкое распространение. Поэтому неудивительно, что в России пионером данного направления выступил ЗАО КБ «Ситибанк» — банк с иностранным капиталом, являющийся дочерней структурой Ситигруп. Еще в 2005 году Ситибанк предложил своим клиентам market-linked deposits (MLD, депозиты с привязкой к рынку), привязанные к ведущему индексу европейских компаний Dow Jones EuroStoxx 50 и самому известному американскому фондовому индикатору Dow Jones Industrial Average. Правда, сегодня информацию о том, что банк сохраняет в своей продуктовой линейке индексируемые депозиты, найдешь не сразу. Где-то в закоулках своего сайта Ситибанк сообщает, что он предлагает индексируемые депозиты, номинированные в рублях или иностранной валюте, доходность которых может быть привязана к цене товарного актива, курсу валюты, к динамике процентной ставки или фондового индекса. Во многом такая «неафишируемость» объясняется особым порядком приобретения данного продукта, который не позиционируется как массовый. Свои индексируемые депозиты Ситибанк предлагает аналогично размещению акций в рамках IPO. Банк дает объявление о запуске того или иного MLD и открывает на него подписку. Подписка завершается, когда набирается минимально необходимая сумма, оговоренная при запуске депозита. Индексируемые депозиты Ситибанка относятся к продуктам со 100%-ной защитой капитала и в любом случае гарантируют возврат первоначально вложенной суммы. При неблагоприятном поведении базового актива, а также в случае досрочного расторжения договора вкладчику выплачивается минимальный процент по ставке 0,05 % годовых. Обычно срок депозита варьируется от 3 до 12 месяцев, но в отдельных случаях клиентам могут предлагаться индексируемые вклады и на более долгий срок. Предложение в основном ориентировано на средних клиентов (минимальная сумма вложения составляет 10 тысяч долларов или евро). Для крупных клиентов вопрос открытия индексируемого депозита может решаться в индивидуальном порядке, причем для них существует более широкий выбор MLDs и с точки зрения базового актива, к которому идет привязка будущей доходности, и с точки зрения желаемого направления изменения его стоимости (на повышение/на понижение).

Более доступной и «поточной» процедуру открытия индексируемого депозита сделали в банке «КИТ Финанс»: открыть такой вклад можно в любой рабочий понедельник. Сегодня в линейке «КИТ Финанс» представлены индексируемые депозиты, доходность которых привязана к изменению индекса РТС, динамике цен на нефть и стоимости корзины из нескольких сырьевых товаров. Причем, выбирая в качестве базового актива индекс РТС, клиент может ставить и на его рост, и на его падение.

При благоприятном изменении цены базового актива вкладчик получает процент, соответствующий доле его участия в приросте. Причем максимальная доходность ограничена только по депозиту с расчетом на рост индекса РТС. Здесь потолок доходности установлен на уровне 26,26 % годовых. Для получения максимального процента по вкладу рост индекса не должен превысить верхнюю границу, которая ставится в зависимость от выбранной клиентом доли участия. В случае роста индекса выше установленной границы вкладчик получает фиксированную доходность на уровне 5 % годовых.

Если же базовый актив в цене не изменился или изменился в противоположном направлении, вкладчик получает доход по ставке 0,1 % годовых. Такая же процентная ставка предусмотрена и для случая досрочного изъятия вклада. Минимальная сумма вложения составляет 100 тысяч рублей. Сроки вкладов варьируются от 30 до 720 дней. Самые короткие сроки установлены для депозитов на падающий РТС: месяц и три месяца. Самый продолжительный срок вклада — два года — установлен для депозита «Товарная корзина».

Приведем примерный расчет доходности для «Индексируемого депозита — нефть», открытого на срок 180 дней. Дата размещения вклада — 05.11.07. Дата возврата — 03.05.08. Доля участия в приросте — 35 %. Нефть марки Brent, выступающая для данного вклада базовым активом, за полгода подорожала с 92,13 до 113,75 доллара за баррель. Таким образом, ставка доходности по депозиту составит: 0,1 % + (113,75/92,13 – 1) х 0,35 х 365/180 х 100 = = 16,76 % годовых.

В основе построения индексируемых депозитов лежит следующий механизм. Около 90 % привлеченных средств направляется в инструменты с фиксированной доходностью с тем расчетом, чтобы к концу срока депозита получить номинал вклада, что дает банку возможность гарантировать возврат первоначально вложенной суммы. На остальные средства (около 10 %) строятся опционные стратегии, которые благодаря заложенному в них «плечу» обеспечивают привязку всей суммы вклада к динамике базового актива. Несложная в принципе технология создания подобных структурных продуктов позволяет их предлагать и банкам средней руки. Например, индексируемые депозиты представлены в продуктовой линейке «Независимого строительного банка» (171-е место в рэнкинге российских банков по размеру нетто-активов). Здесь можно выбрать депозит, доходность которого привязана к курсу рубля (укрепление или ослабление) или к динамике цен нефти и золота (повышение или понижение). То есть вкладчик по своему усмотрению может сыграть на повышение или понижение выбранного базового актива. Минимальная сумма вклада составляет 125 тысяч рублей. Срок вклада — 90 календарных дней. Минимальная процентная ставка — 0,1 % годовых. А вот максимальная доходность по индексируемым депозитам «Независимого строительного банка» ограничена 20 %.

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодняКстати, обратим внимание, что если Ситибанк в 2005 году, в период роста мировых рынков ценных бумаг, предлагал депозиты с привязкой к фондовым индексам, то сегодня банки привлекают клиентов возможностью заработать на росте сырьевых активов (рис. 5). Ведь, как известно, в фаворе у инвесторов всегда инструменты, показывающие наилучшую динамику. И хотя прошлый ценовой прирост не имеет никакой предикативной ценности, ожидания инвесторов в отношении будущей доходности всегда основываются на экстраполяции предыдущих результатов.

Несмотря на всю привлекательность индексируемых депозитов, которые в случае «правильного» движения базового актива могут порадовать вкладчика повышенным процентом, есть несколько моментов, которые нужно учитывать. Первое: если актив, к которому был привязан вклад, пошел не в том направлении, вкладчик на момент окончания депозита получает лишь свое первоначальное вложение. В банках утверждают, что держатель индексируемого депозита, таким образом, ничем не рискует, ничего не теряет и в худшем случае выходит по нулям, ничего не заработав. Однако фактический результат операции — это не незаработанная прибыль, как утверждают в банках, а частичное обесценение средств в результате действия инфляции, которая не была ничем компенсирована, плюс упущенная выгода от альтернативного вложения средств. Второе: синтетические депозиты являются полноценными банковскими вкладами, то есть на них распространяется и действие системы страхования вкладов, и требования налогового кодекса. А последний устанавливает, что в отношении процентного дохода, превышающего сумму, рассчитанную исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ (10,75 % годовых с 10.06.08), у вкладчика возникают обязательства по уплате налога по ставке 35 % 3 . То есть с процентного сверхдохода по вкладу клиент обязан уплатить налог, уменьшающий его на треть. Так, в нашем примере расчета доходности полугодового «ИД — нефть» от банка «КИТ Финанс» ставка процента после выполнения налоговых обязательств уменьшится с 16,76 до 14,44 % 4 .

Вклад плюс пай

Второй тип банковских предложений получил название инвестиционных депозитов. Смысл их заключается в том, что вкладчик, размещая средства на традиционном банковском депозите, имеет возможность получить по нему повышенный процент, если вложит как минимум аналогичную сумму в инвестиционные фонды. Это могут быть собственные ОФБУ банка или ПИФы родственных или партнерских управляющих компаний. Подобные комбинированные продукты есть у Банка Москвы, Райффайзенбанка, Ситибанка, Банка Финам, Банка ЗЕНИТ. Например, в Банке Москвы по обычным вкладам на срок три месяца процентная ставка составляет 5,1–5,45 % годовых. На инвестиционном депозите, условием открытия которого является вложение в фонды под управлением УК Банка Москвы суммы, равной или превышающей ту, что размещается на депозите, ставка вырастает до 6,1–6,35 %. В Банке Финам ставка по любому вкладу со сроком размещения от 181 дня увеличивается на 1 % годовых при условии одновременного приобретения паев одного или нескольких ПИФов, находящихся под управлением УК «Финам Менеджмент», на сумму, равную или превышающую сумму вклада. Для годовых инвестиционных вкладов в рублях ставка в Банке Финам может достигать 12 %.

По сути, речь здесь идет о предложении в одной «упаковке» двух различных продуктов — банковского депозита и паев/сертификатов долевого участия инвестиционных фондов, что оказывается обоюдовыгодно. В банках инвестиционные депозиты рассматривают как эффективный способ приобщения клиентов к блоку их инвестиционных услуг, за что они готовы нести расходы в виде повышенного процента по вкладам. Для клиентов инвестиционные депозиты привлекательны тем, что в одном финансовом учреждении они в итоге получают портфель вложений с диверсификацией рисков: одна половина накоплений (безрисковая часть капитала) помещается на депозит под гарантированный процент, а вторая половина (рисковая часть капитала) опосредованно инвестируется в ценные бумаги. Да, этот комплексный продукт уже не является продуктом со 100%-ной защитой капитала, так как никаких гарантий в отношении возврата средств, инвестированных в инструменты фондового рынка, быть не может. Зато повышенная ставка по депозиту позволяет компенсировать издержки вложений в ПИФы (комиссии + вознаграждение за управление). Вкладчикам остается только надеяться на рост рынка, чтобы хорошая доходность вложений в ПИФы вкупе с невысокой гарантированной доходностью по вкладу дала результирующую доходность, достаточную для компенсации инфляции.

Еще не время

Согласно опросу, проведенному Национальным агентством финансовых исследований среди жителей 153 населенных пунктов России, о готовности воспользоваться инвестиционным депозитом заявили 37 % людей, имеющих банковские вклады, а 8 % вкладчиков объявили, что немедленно перевели бы свои деньги на такой депозит. Однако практика показывает, что пока данные продукты большой популярностью у населения не пользуются, в чем банки честно признаются. Есть уже и случаи отказа от предложения таких продуктов. В марте Промсвязьбанк отказался от инвестиционного вклада «Вклад + Пай». Условием его открытия было вложение как минимум 50 тысяч рублей в ПИФы УК «Промсвязь».

Возможно, пока малый интерес населения к банковским продуктам с инвестиционной составляющей объясняется тем, что вкладчики при выборе «своего банка» и оптимального вклада совсем не в первую очередь руководствуются доходностью. Недавнее исследование, проведенное экспертами АСВ и ВЦИОМ, показало, что россияне выбирают не конкретный банковский продукт, а банк. Особенно при этом ценится «принадлежность банка государству» и «близость отделения банка к дому» (по 26 % ответов респондентов). Для открытия срочных вкладов выбирается прежде всего надёжный банк. А таковым, по мнению большинства опрошенных, с большей вероятностью является банк государственный. Кроме того, критериями надёжности кредитной организации назывались большой уставный капитал и участие иностранного капитала. Лишь в третью очередь россияне обращают внимание на величину предлагаемой процентной ставки (18 % ответов). Более того, для состоятельных вкладчиков возможность снять денежные средства в удобное для них время (ликвидность) имеет приоритет перед величиной процентной ставки по вкладу, поэтому основная часть представителей высокодоходных групп, имеющих срочные вклады, пользуется краткосрочными депозитами.

Сохранность сбережений (под которой зачастую понимается неизменность их номинальной суммы) у россиян носит приоритетный характер. Именно поэтому, несмотря на введение системы страхования вкладов, большинство граждан по-прежнему предпочитают открывать вклады в Сбербанке, считая, что в государственном банке их средства будут в большей безопасности, нежели в коммерческом банке. И пусть госбанки предлагают ставки ниже средних по рынку, но ради дополнительной надёжности доходностью можно и пожертвовать (см. «Доходность по вкладам: желаемое, ожидаемое и действительное»).

Аналогичные выводы следуют и из проведенного Ситибанком в начале 2008 года масштабного исследования потребительских предпочтений обеспеченных клиентов в сфере личных финансов. Главный итог заключается в том, что на первом месте для россиян стоит сохранение, а не преумножение средств. Страх потери своих накоплений основан на предыдущем опыте банковских кризисов. В результате средний срок, на который клиенты готовы инвестировать свои средства, составляет от одного года до трех лет. При этом они добиваются диверсификации инвестиций, оперируя только двумя объектами вложений — банковскими депозитами и покупкой недвижимости. Общим стереотипом для этого сегмента является уверенность в том, что такие вещественные активы, как недвижимость, являются наименее рискованными и при этом наиболее доходными, а также убеждённость в том, что настоящая диверсификация возможна только при наличии достаточно крупных сумм (от одного миллиона долларов). Значительная доля обеспеченных клиентов пытается добиться наибольшей ликвидности средств, попросту храня наличность в сейфах и депозитных ячейках.

1 Депозиты физических лиц играют ведущую роль в формировании ресурсной базы банков, находясь на втором месте после денежных средств юридических лиц. По данным АСВ, по состоянию на 01.04.08 на долю вкладов населения приходится 24,8 % пассивов банковской системы, на средства юридических лиц — 35 %. Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

2 В конце марта Банк России определил критерии, по которым он будет определять нерыночные ставки по депозитам. Завышенными будут считаться ставки, если они более чем в полтора раза превышают ставку рефинансирования ЦБ (для рублевых депозитов), либо в два раза — ставку LIBOR (для валютных депозитов). Сейчас ставка рефинансирования Банка России составляет 10,75 %. LIBOR по годовым кредитам в евро равна 5,42 %, в долларах — 3,54 %. Таким образом, если исходить из критериев Банка России, в категорию завышенных попадают ставки по рублевым депозитам, превышающие 16,13 %. Потолок по ставкам для годовых депозитов в евро установлен в размере 10,84 %, в долларах — 7,08 %. Цель Центробанка — обязать банки, предлагающие нерыночные условия привлечения депозитов, платить отчисления в фонд страхования вкладов по более высокой ставке: не 0,13, а 0,15 % от общего объема накопленных депозитов. Повышенные взносы агрессивных банков позволят АСВ компенсировать повышенные риски, которые они несут в систему страхования вкладов, предлагая нерыночные ставки. Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

3 Сегодня Ассоциация региональных банков «Россия» пытается добиться увеличения пороговой ставки, применяемой при налогообложении доходов по вкладам. Если предложенный ею законопроект будет принят, порог будет увеличен в 1,5 раза, до 15,75 % годовых по рублевым вкладам и до 12 % годовых по валютным. По мнению экспертов, существующий 35%-ный налог — атавизм, оставшийся в налоговом кодексе с 1990-х годов. Тогда эта мера была необходима для борьбы с «зарплатными схемами», применявшимися компаниями для ухода от налогов. Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

4 Ставка рефинансирования за период вклада менялась трижды. Не подлежащий налогообложению процент составляет 10,14 % годовых. С процентного дохода сверх этого уровня должен быть уплачен налог по ставке 35 %: 10,14 % + 0,65 х (16,76 % – 10,14 %) = 14,44 %. Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

Рублевые депозиты: ставки пошли вниз

Декабрь-январь – это время праздников, радостных забот и траты денег. Также вкладчики банков могут хорошо заработать на процентах по своим депозитам. В конце года многие финансовые учреждения повышают ставки по срочным вкладам, устраивают различные акции и розыгрыши ценных призов. Банки стремятся повысить свою ликвидность и удержать депозитный портфель.

В 2013 году учреждения не баловали выгодными предложениями. Согласно информации Центробанка России средний размер процентной ставки по депозиту в декабре-январе составлял 8,38% годовых. При расчете данного показателя учитывались вклады в банках с крупнейшими депозитными портфелями: Сбербанк России, ВТБ 24, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Русский стандарт, Россельхозбанк. Еще год назад средняя ставка составляла 9,65% годовых.

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

Снижение процентных ставок вызвано различными причинами:

  1. Принятие нового Закона «О потребительском кредитовании» значительно усложнит процесс согласования кредитов. Банкам нет смысла привлекать дорогие ресурсы, так как темпы кредитования замедляются.
  2. У крупных банков нет проблем с ликвидностью.
  3. После финансового кризиса россияне стали более бережливыми, поэтому охотно открывают вклады в надежных банках и не гоняться за высокими ставками в мелких банках. Банкротство российских банков осенью 2013 года повысило доверие вкладчиков к крупным игрокам на рынке. Мелким банкам нет смысла слишком завышать ставки, так как это может не принести желанных результатов.
  4. Центробанк жестко контролирует финансовый рынок. Банки, которые будут слишком завышать ставки по депозитам, могут обязать платить повышенные взносы в Агентство страхования вкладов. Многие эксперты считают, что в 2014 году ставки по рублевым депозитам останутся на прежнем уровне.

Какие же ставки по вкладам предлагают крупнейшие банки России?

В Сбербанке России самый высокий доход можно получить по вкладу «Сохраняй». Ставка по нему составляет 7,76% годовых. Условия по вкладам не менялись в течение нескольких месяцев.

ВТБ 24 предлагает более высокие ставки по вкладу – 9% годовых. Средства размещаются на 180 дней. Данные условия действуют с 1 ноября 2013 года.

Австрийский Райффайзенбанк предлагает еще более низкие ставки. Депозит «Пик сезона» открывается на 180 дней под 5,8% годовых. Если вкладчик вносит на счет более 1,5 миллиона рублей, то ставка равна 6,0% годовых. Данные условия акционные и продлятся до конца января 2014 года.

Россельхозбанк – более щедрый. Процентная ставка по срочному вкладу в рублях равна 10% годовых. Но счет необходимо открыть на 1460 дней (4 года). Не каждый клиент готов на столь длительный срок разместить свои сбережения. Более востребованы среди вкладчиков краткосрочные вклады. Процентная ставка по депозиту на 180 дней в Россельхозбанке равна 7,75% годовых, а на один год — 8,25%.

Таким образом, россиянам не следует ожидать высокого дохода по вкладам в 2014 году.

Денежно-кредитная политика Беларуси: оnline конференция

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

Для обеспечения сбалансированной экономической ситуации и достижения целевого параметра по инфляции Национальный банк во втором полугодии продолжил жесткую монетарную политику. Такое решение регулятора было подкреплено повышенным спросом на валюту и сокращением рублевых вкладов в июне-июле, вызванных рядом макроэкономических факторов. В августе Нацбанк констатировал нормализацию положения дел на валютном и депозитном рынках, а уже в сентябре курс доллара США преодолел психологический барьер в Br9 тыс. Каких мер следует ожидать со стороны Национального банка для сохранения в этих условиях стабильной финансовой ситуации? В какую сторону будет двигаться в ближайшее время ставка рефинансирования? Как долго продлится период сверхдоходности рублевых депозитов? Удастся ли удержать инфляцию на запланированном уровне? Каким прогнозируется курс белорусского рубля к концу года? Планирует ли Нацбанк менять денежно-кредитную политику в 2014 году?

На эти и другие вопросы во время прямой телефонной линии и онлайн-конференции ответила Председатель Правления Национального банка Беларуси Надежда Андреевна Ермакова.

Стома Константин, Минск:
В июне-июле на депозитном рынке страны наблюдался перекос в пользу валютных депозитов, на валютном рынке – повышенный спрос на валюту со стороны населения. Чем это было вызвано и какие угрозы в себе несло? Какова ситуация сейчас? Какие меры предпринял Национальный банк, чтобы избежать ее повторения?

Надежда Ермакова: За январь-август 2013 года привлеченные средства населения, включая вклады (депозиты), средства нерезидентов, вклады драгоценных металлов и драгоценных камней, сберегательные сертификаты и облигации, увеличились на 23,8%, или на Br19,53 трлн., и на 1 сентября 2013 года достигли Br101,67 трлн. В том числе в белорусских рублях они возросли на 40,4% (на Br10,02 трлн.) и составили Br34,83 трлн., в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте) — на 16,6% (на Br9,52 трлн.) до Br66,84 трлн.

Действительно, анализ структуры привлеченных средств свидетельствует о сохранении предпочтений населения осуществлять банковские сбережения в иностранных валютах. Удельный вес таких сбережений в общем объеме привлеченных средств граждан на 1 сентября 2013 года составил 65,7% против 66,2% на 1 августа 2013 года.

Основными факторами, которые влияли на происходившие в июне и июле 2013 года процессы на депозитном и валютном рынках, были усилившиеся девальвационные ожидания населения (в связи с ухудшением ситуации во внешней торговле) и произошедшее номинальное снижение ставок на депозитном рынке. Кроме того, добавила свой вклад и сезонность, связанная с периодом отпусков.

При этом повышение спроса на валюту со стороны населения оказало не только дополнительное давление на обменный курс, но и отразилось на состоянии рублевой ликвидности банков.
Предпринятые Национальным банком оперативные меры по повышению ставок на денежном рынке дали положительный результат. Однако наблюдавшееся в августе улучшение ситуации было недостаточно устойчивым, и уже в начале сентября переток рублевых вкладов в валютные депозиты возобновился. Это потребовало дополнительных мер со стороны Национального банка, в том числе по дальнейшему повышению доходности рублевых депозитов.

В целях создания условий для поддержания привлекательности хранения населением сбережений в национальной валюте банки республики предлагают достаточно широкий спектр таких вкладов с различными сроками и условиями хранения, предоставляют скидки и бонусы по банковским продуктам с длительными сроками размещения, проводят различные акции и розыгрыши призов по ним и др.

Корр. БЕЛТА:
Национальный банк принял решение во втором полугодии сохранить жесткую денежно-кредитную политику. Каких изменений в связи с этим можно ожидать по такому важному прогнозному показателю, как ставка рефинансирования?

Надежда Ермакова: Как я уже отмечала, Национальный банк постоянно контролирует ситуацию с уровнем доходности вкладов в белорусских рублях. Этот фактор в сочетании с динамикой инфляции, анализом ситуации на валютном рынке и общеэкономической ситуации является основанием для принятия решений по изменению устанавливаемых Национальным банком ставок. В сентябре Правлением Национального банка было принято решение сохранить ставку рефинансирования на прежнем уровне – 23,5%.

Что касается конца года, то с высокой долей вероятности можно говорить, что Национальному банку придется поддерживать более высокий уровень ставки рефинансирования, чем это планировалось в соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики на 2013 год.

Корр. БЕЛТА:
Девальвационные ожидания среди населения не утихают. Оценивая колебания обменного курса рубля, кто-то прогнозирует курс доллара в 15 тыс. белорусских рублей, другие останавливаются на более скромных оценках — 9,5-10 тыс. белорусских рублей. Оценивая макроэкономическую ситуацию, которая складывается сегодня в стране, каким Вы видите курс доллара на конец года? Продолжит ли ослабляться белорусский рубль?

Надежда Ермакова: Прежде всего, отмечу, что в условиях плавающего курса белорусского рубля говорить о каких-то конкретных значениях на определенную дату не совсем правильно. Можно дать лишь оценку возможной динамики курса с учетом факторов, влияющих на спрос и предложение иностранной валюты на бирже.

Наблюдаемое в последнее время ослабление курса белорусского рубля связано с превышением спроса над предложением в силу ситуации, складывающейся во внешней торговле, и изменения поведения населения.

Дальнейшая динамика курса будет зависеть от развития макроэкономической ситуации в стране. При сохранении более высокого спроса на валюту над предложением продолжится и ослабление белорусского рубля – преднамеренно сдерживать курс Национальный банк не будет. Поставленная перед ним задача – лишь ограничивать резкие курсовые колебания на валютном рынке.

В то же время для преломления данных тенденций Национальный банк принял целый ряд мер, в том числе по повышению процентных ставок в экономике.

Ильина Марина, Минск:
Какие прогнозируются на 2014 год обменный курс белорусского рубля, ставка рефинансирования, уровень золотовалютных резервов, инфляция?

Надежда Ермакова: Разработанный в настоящее время проект Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2014 год предполагает, что уровень инфляции снизится до 11%, а золотовалютные резервы увеличатся на $200-500 млн.

Размер ставки рефинансирования будет поддерживаться на уровне, необходимом для достижения ценовой стабильности в экономике, и ее значение будет зависеть от того, как складывается ситуация в экономике. Если фактические процессы будут соответствовать заложенным в прогноз условиям, то ставка рефинансирования может составить 15-17% в среднем за 2014 год. Если же в силу каких-то причин ситуация начнет развиваться по-другому, то и ставка рефинансирования, вероятно, будет иной.

То же самое можно сказать и про прогнозный обменный курс. Его величина по-прежнему будет формироваться исходя из спроса и предложения иностранной валюты при ограниченном вмешательстве Национального банка, а значит, в определяющей степени будет зависеть от того, что будет происходить в экономике.

В этой связи Национальный банк, как и большинство других центральных банков, не объявляет прогнозные значения обменного курса.

Игорь, Брест:
Удастся ли в этом году удержать инфляцию на запланированном уровне – не выше 12 процентов?

Надежда Ермакова: Задача по удержанию инфляции размере не выше 12% – это совместная задача правительства и Национального банка. Ее решение во многом будет зависеть не только от действий Нацбанка, но и от того, какой будет в оставшийся период текущего года динамика регулируемых государством цен на товары и услуги.

Основания для выполнения параметра по инфляции есть. В августе инфляция сложилась в размере 0,1%, с начала года – 8,2%. Национальный банк сохранит жесткую антиинфляционную политику, со стороны правительства также предпринимаются все необходимые меры.

Корр. БЕЛТА:
Беларусь до конца текущего года ожидает последний (шестой) транш кредита АКФ ЕврАзЭС. При этом существенным нововведением является придание параметру прироста требований банков к экономике статуса контрольного показателя, ранее он был индикативным. Анализируя выполнение этого показателя и других существенных параметров, как Вы оцениваете шансы на получение шестого транша?

Надежда Ермакова: Действительно, новым контрольным показателем для предоставления Беларуси шестого транша кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС стал параметр по приросту требований банков к экономике, как один из важнейших монетарных показателей, характеризующих ситуацию в денежно-кредитной сфере. Вместе с тем принятие решения о выделении Беларуси шестого транша кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС будет зависеть от выполнения целого перечня контрольных и индикативных монетарных и бюджетно-налоговых показателей, а также принимаемых правительством и Национальным банком мер, направленных на поддержание макроэкономической стабильности в стране.

В настоящее время большинство контролируемых программой Антикризисного фонда ЕврАзЭС показателей выполняется, все действия правительства и Нацбанка направлены на поддержание устойчивой ситуации в экономике, на валютном рынке и в денежно-кредитной сфере. Это дает основание рассчитывать на своевременное получение Республикой Беларусь шестого транша кредита фонда.

Рахманько Руслан, Витебск:
Как в настоящее время развивается сотрудничество с Международным валютным фондом? Планируется ли новая стабилизационная программа с какой-либо из международных финансовых организаций?

Надежда Ермакова: В связи с завершением программы «стэнд-бай» в апреле 2010 года МВФ начал дополнительные консультации с Республикой Беларусь по оценке мер экономической политики и выработке предложений по повышению эффективности экономики страны. За период с 2011 по март 2013 года Беларусь посетили четыре миссии МВФ для проведения постпрограммного мониторинга. Визит пятой миссии МВФ запланирован на период с 17 по 28 октября текущего года.

На регулярной основе проводятся консультации в соответствии со Статьей IV Статей соглашения МВФ (последняя миссия находилась в Минске в марте 2013 г.).

С целью соблюдения обязательств Беларуси по Статье VIII Статей соглашения МВФ в мае 2013 года в Национальном банке работала соответствующая миссия фонда.

В течение 2011-2013 года Национальному банку со стороны МВФ оказывалась техническая помощь по вопросам финансовой стабильности, устойчивости банковской системы, выработки основ и принципов формирования системы дистанционного надзора, развития системы анализа и прогнозирования денежно-кредитной политики, совершенствования денежно-кредитной статистики.

МВФ положительно оценивает ряд принятых в Беларуси мер по обеспечению макроэкономической стабилизации и подчеркивает, что республика является платежеспособной по своим долгам. Вместе с тем по отдельным аспектам текущей экономической политики и прогноза на 2013 год фонд продолжает давать сдержанные оценки.

По мнению экспертов МВФ, возможность новой финансовой программы с Беларусью сохраняется, и одним из ключевых вопросов для начала переговоров является выработка комплексного плана проведения масштабных структурных преобразований, а также проведение жесткой денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики.

Правительство и Национальный банк продолжат детальное обсуждение с МВФ дальнейших шагов в области структурных реформ, в частности конкретного перечня мер, который бы в полной мере согласовывался с основными целями и приоритетами экономической политики нашего государства.

Что касается цифр, то по состоянию на 1 сентября 2013 года Республикой Беларусь выплачено по основному долгу кредита «стэнд-бай» $1,4 млрд., по процентам и прочим платежам — $280 млн. Оставшаяся задолженность по основному долгу составляет $2,0 млрд. и погашается ежеквартально до конца 2015 года.

Петрашевич Оксана, Минск:
Планируется ли продажа каких-либо белорусских банков? Кто может выступить в качестве покупателя, и есть ли интерес со стороны иностранных инвесторов? Приход какого капитала в белорусский банковский сектор сейчас представляет наибольший интерес для НББ? Какие выгоды несет инвесторам приход в банковский сектор Беларуси?

Надежда Ермакова: Национальный банк заинтересован в привлечении иностранного капитала в банковский сектор республики. В качестве наиболее перспективных иностранных инвесторов Нацбанк рассматривает крупные финансовые организации, способные обеспечить внедрение инновационных технологий и новых видов банковских продуктов, передовых подходов к управлению рисками и организации внутреннего контроля; активизацию банковской конкуренции; повышение устойчивости банковского сектора за счет роста капитализации; повышение доверия со стороны иностранных инвесторов и банков к национальной экономике, улучшению значений международных рейтингов страны и банков (соответственно, снижение стоимости заимствованных на мировых рынках ресурсов).

Важным инструментом, обеспечивающим соблюдение интересов Беларуси при допуске иностранного капитала, является обеспечение равных условий для вхождения на внутренний банковский рынок для стратегических инвесторов из разных стран, формирование среды добросовестной конкуренции в банковском секторе и создание равных условий для банков независимо от формы собственности и страны происхождения банковского капитала.

При этом Республика Беларусь обладает значительным потенциалом роста экономики и банковского сектора и обеспечивает достаточно высокий уровень рентабельности вложенного капитала.

Корр. БЕЛТА:
Ранее сообщалось, что на согласовании на самом высоком уровне находятся документы, которые наделяют НББ статусом мегарегулятора. О каких именно документах идет речь, когда они могут быть приняты? Регулирование каких именно сфер войдет в компетенцию Нацбанка? С какой целью это будет сделано?

Надежда Ермакова: Несмотря на планируемое наделение Национального банка дополнительными полномочиями по регулированию небанковского сегмента финансового рынка, говорить о получении Национальном банком статуса мегарегулятора финансового рынка, как это уже сделано в других странах — участницах ЕЭП (Казахстане и России), преждевременно.
Для создания полноценного мегарегулятора на финансовом рынке необходимо, чтобы один государственный орган осуществлял регулирование трех ключевых его сегментов: банковского сектора, страхового сектора и рынка ценных бумаг.

Как уже сообщалось ранее, на данном этапе Национальный банк планируется наделить полномочиями по регулированию лизинговой деятельности, микрофинансовой деятельности, деятельности на рынке Форекс. Регулирование рынка ценных бумаг, страхового сектора остается прерогативой правительства.

Проект указа о регулировании деятельности микрофинансовых организаций согласован всеми заинтересованными и направлен на рассмотрение главы государства. Надеемся, что документ будет принят в ближайшее время. Его принятие в первую очередь будет способствовать защите прав потребителей данных финансовых услуг.

Проект законодательного акта о регулировании деятельности лизинговых компаний в настоящее время находится на рассмотрении правительства. В стадии согласования с заинтересованными министерствами находится проект законодательного акта о регулировании деятельности форекс-компаний.

Основной целью разработки и принятия данных нормативных актов является создание прозрачного правового поля для осуществления указанной деятельности, придание дополнительного импульса развитию этих сегментов финансового рынка, обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг микрофинансовых организаций и форекс-компаний.

Горошенюк Ирина Евгеньевна, Полоцк:
Большим препятствием для развития безналичных платежей остается то, что некоторые банки не спешат компенсировать клиентам средства, украденные или списанные по ошибке с их платежных карточек. Следственный комитет выступил с предложением к банкам и банковским учреждениям страны провести совместные консультации, направленные на единообразное разрешение таких ситуаций, связанных с причинением ущерба гражданам Беларуси. Предлагается также разработать нормативный правовой акт, обязывающий при отсутствии вины держателя банковской карточки возмещать ему ущерб, причиненный в результате хищения, совершенного иным лицом. Что предпринимается в этом направлении? Решит ли проблему переход на чиповые платежные карточки, создана ли для этого необходимая инфраструктура?

Надежда Ермакова: Практика развития рынка безналичных розничных платежей свидетельствует о том, что с расширением количества операций с использованием современных электронных платежных инструментов возрастает уровень мошенничества в данной сфере. Об этом свидетельствует увеличивающееся количество поступающих в Национальный банк обращений граждан – держателей банковских платежных карточек.

Одним из существенных факторов снижения числа мошеннических транзакций является выпуск в обращение карточек с микропроцессором (чипом) стандарта EMV, разработанного международными платежными системами. По сравнению с карточками с магнитной полосой чиповые карточки не только предоставляют возможность расширить функционал таких продуктов, но и обеспечивают более высокий уровень безопасности совершения операций, поскольку правомерность использования карточки подтверждается ПИН-кодом, а не подписью держателя. Белорусские банки уже выпускают в обращение карточки стандарта EMV, а 96% функционирующих в стране объектов программно-технической инфраструктуры адаптировано к приему чиповых карточек.

Вопрос о порядке перехода на выпуск только карточек с микропроцессором стандарта EMV будет проработан совместно с банковским сообществом в рамках Комитета по безналичным расчетам Ассоциации белорусских банков (подкомитет «Платежные карты, электронные деньги и иные инструментарии»), после чего Нацбанк примет решение о дальнейших мерах по обеспечению банками эмиссии микропроцессорных карточек.

Сергей, Минск:
Какие важнейшие результаты достигнуты в рамках выполнения плана совместных действий государственных органов и участников финансового рынка по развитию в Беларуси системы безналичных расчетов по розничным платежам с использованием современных электронных платежных инструментов и средств платежа на 2013-2015 годы? Когда может быть введен лимит на оплату наличными розничных покупок, и каким он будет? Насколько результативной является работа по переводу организаций (в том числе торговли и сервиса) на выплату заработной платы в безналичном виде?

Надежда Ермакова: Планом предусмотрено создание в течение 2013-2015 годов необходимых условий для организации выплаты заработной платы работникам субъектов хозяйствования всех форм собственности через банковские счета. Для этого банки проводят организационную работу, включая подготовку всей функционирующей в стране программно-технической инфраструктуры для проведения операций с карточками БЕЛКАРТ, а также заключают договоры с субъектами хозяйствования.

Расширяется сеть терминального оборудования: с 16 июня 2013 года пороговое значение, в соответствии с которым торговые точки обязаны установить платежные терминалы, снижено вдвое, уточнен перечень таких торговых объектов – всего перечень содержит 13 позиций. К их числу отнесены объекты придорожного сервиса, розничные торговые объекты и общественного питания, бытового обслуживания, кассы пассажирских терминалов, аэропортов, железнодорожных вокзалов, метрополитена и другие.

Вопрос о введении предельной суммы платежа наличными денежными средствами проработан Национальным банком с заинтересованными государственными органами, и соответствующие предложения внесены в Совет Министров. В частности, предлагается установить для граждан предельный размер платежа наличными деньгами при осуществлении расчетов за товары, работы и услуги в размере 1500 базовых величин (около $16,8 тыс.) с последующим возможным поэтапным уменьшением указанного порогового значения. Сроки введения ограничения прорабатываются. Использование на данном этапе более радикальных мер по ограничению суммы расчетов наличными деньгами, по нашему мнению, может иметь обратный эффект и спровоцировать рост теневого сектора экономики. При работе над этими предложениями был принят во внимание опыт сопредельных стран — России и Украины.

Архипович Илья:
Расскажите, пожалуйста, о работе по повышению финансовой грамотности населения Беларуси? На Ваш взгляд, стали ли белорусы более финансово грамотными за последний год-два? От каких предрассудков удалось избавиться за это время?

Надежда Ермакова: Работа по повышению финансовой грамотности населения в Беларуси ведется системно на государственном уровне и координируется Национальным банком.
Создана институциональная основа для реализации мер по повышению финансовой грамотности населения. Она включает в себя структуры на разных уровнях управления. Так, в Национальном банке создан отдел финансовой грамотности и функционирует соответствующая рабочая группа, при Ассоциации белорусских банков действует Комитет по финансовой грамотности, включающий представителей банков. Кроме того, в целях координации усилий всех заинтересованных государственных органов и участников финансового рынка создан Межведомственный координационный совет по повышению финансовой грамотности населения.

В январе текущего года правительством и Национальным банком принят План совместных действий органов государственного управления и участников финансового рынка по повышению финансовой грамотности населения Республики Беларусь на период с 2013 по 2018 год и мероприятия по его реализации. В его реализацию вовлечены органы государственного управления, Национальная академия наук, научно-исследовательские институты, учреждения образования, ассоциации участников финансового рынка, банки, кредитные союзы, средства массовой информации, общественные организации и частные компании. Активное содействие оказывают международные организации (Международный валютный фонд, Всемирный банк, Альянс за финансовую доступность) и иностранные компании (Visa, MasterCard, Alpari).

Нацбанк реализует целый ряд совместных проектов по финансовому образованию со средствами массовой информации, в том числе с информационным агентством ”БелТА“, ”Народной газетой“, ”Комсомольской правдой“ в Белоруссии“, еженедельником ”Беларускі час“, журналом ”Я на пенсии“, телеканалом ОНТ, интернет-порталом infobank.by.

Компания Visa сейчас адаптирует для Беларуси учебное пособие ”Финансовая грамотность“, направленное на формирование у молодежи устойчивых навыков принятия взвешенных финансовых решений и грамотного использования банковских продуктов. Его выпуск ожидается в самое ближайшее время.

Налажено взаимодействие с Международной организацией финансового образования детей и молодежи (CYFI). В марте текущего года Национальный банк присоединился к празднованию Международного дня финансов детей и молодежи и инициировал проведение в Беларуси Недели финансовой грамотности детей и молодежи.

В настоящее время идет активная подготовка к проведению ежегодной специализированной выставки ”Банк. Страхование. Лизинг“, которую в этом году решено приурочить к Международному дню сбережений (31 октября) и сориентировать на повышение финансовой грамотности населения.

Ведется работа и по другим направлениям. Например, создается национальный интернет-портал, посвященный финансовому образованию населения. В Национальном банке создан и успешно функционирует контакт-центр, предоставляющий справочную и консультационную информацию физическим и юридическим лицам.

Повышение финансовой грамотности населения – это новое для Беларуси направление, которое требует усилий и времени. Социальный и экономический эффект от повышения финансовой грамотности населения будет проявляться постепенно. Если думать о долгосрочном развитии, то деятельность по повышению финансовой грамотности населения чрезвычайно важна. Пока знания и навыки финансового планирования не развиты, работает привычка думать только о сегодняшнем дне. Граждане должны иметь хотя бы минимальное представление о рисках и доходности, процентных ставках, инфляции, различии между расчетами наличными и безналичными платежами, ипотеке, принципах функционирования финансового рынка, о природе и функциях финансовых институтов, финансовых инструментах. Также должно быть понимание азов юридической и налоговой грамотности, владение минимальным финансовым словарем. Людям необходимы умение читать договор, понимать содержащуюся в нем информацию, сравнивать предложения различных финансовых учреждений, способность рассчитать, сколько придется платить по кредиту, и многое другое.

Мы находимся в начале этого пути. Надеемся, что принимаемые меры позволят обеспечить повышение финансовой грамотности граждан, предсказуемость их поведения и реакции на экономические события, расширение использования финансовых инструментов (включая сбережения, безналичные расчеты, страхование и прочие). Это будет способствовать развитию финансового рынка Беларуси, повышению стабильности финансовой системы и, в конечном итоге, росту благосостояния наших граждан.

Михаил, Гродно:
В чем выгоднее хранить сбережения на данный момент – в валюте или в белорусских рублях? Что посоветуете Вы?

Надежда Ермакова: Граждане вправе распоряжаться собственными сбережениями по своему усмотрению. Выбрав ту или иную форму хранения своих сбережений, каждый вкладчик несет определенные риски в части получения максимального уровня доходности от размещения своих средств.

При выборе того или иного вида вклада рекомендую рассматривать условия предлагаемых вкладов с учетом своих ожиданий от хранения сбережений в том или ином виде вклада и обращать внимание не только на уровень процентного вознаграждения, но и на другие условия вклада. Например, если для потенциального вкладчика приоритетом является возможность досрочного снятия депозита при минимальной потере доходности, то следует обращать внимание на наличие такого условия и на минимальное время хранения денежных средств во вкладе, обеспечивающее сохранение доходности. Если наиболее предпочтительным условием является максимальная доходность и денежные средства в ближайшее время вкладчику, скорее всего, не понадобятся, в таком случае ориентиром может выступать доходность по вкладу и способ начисления процентов (такое условие как капитализация процентов обеспечивает большую доходность вклада). Следует отметить, что во многих банках внедрены виды срочных депозитов, предусматривающих возможность получения дополнительного дохода в виде различных бонусов, премий, выигрышей в зависимости от фактического срока хранения вклада.

Если говорить об уровне доходности, то на сегодняшний день бесспорным лидером являются вклады в белорусских рублях, доходность по которым намного превышает доходность валютных вкладов. Так, процентные ставки по срочным рублевым депозитам превышают 40% годовых, в то время как размер ставок по вкладам в иностранной валюте составляет около 5%. То есть доходность рублевых вкладов выше доходности валютных депозитов на 35 процентных пунктов, тогда как, например, годовая девальвация курса белорусского рубля к доллару США на 1 сентября 2013 года составила менее 7%.

Что касается советов о том, в чем лучше хранить сбережения, то универсального рецепта здесь не существует, все зависит от личных предпочтений. Есть классический подход, который заключается в диверсификации вкладов, когда вы формируете свой портфель сбережений из разных валют, чтобы минимизировать риски от рыночных колебаний их стоимости. В какой пропорции это делать – опять-таки личное решение, которое зависит от того, какая валюта человеку потребуется в дальнейшем для оплаты потребительских расходов, отдыха и т.д.
Но еще раз повторюсь: на сегодняшний момент такой доходности, которую можно получить по вкладам в белорусских рублях, вы не получите ни по какой другой валюте.
Хочу также отметить, что государство гарантирует полную сохранность денежных средств физических лиц в белорусских рублях и иностранной валюте, размещенных на счетах и во вклады в банках Беларуси, и возмещение 100% суммы этих средств в валюте счета либо вклада в случае принятия Национальным банком решения об отзыве у банка лицензии на осуществление банковской деятельности, предоставляющей право на осуществление банковской операции по привлечению денежных средств физических лиц в банковские вклады, в целом либо в части осуществления такой банковской операции.

Чернявский В.Ф., Витебский район:
Ожидается ли деноминация в 2014 году? Спасибо.

Надежда Ермакова: Пока не могу сказать, ожидается или нет, но уже приходим к тому, что деноминацию надо делать. Надо еще определить, когда она будет. Ранее думали, что инфляция будет снижаться и в следующем году настанет период, когда могли бы подойти к деноминации. Но, к сожалению, другие факторы на валютном рынке нас пока сдерживают, поэтому я не могу обещать обязательную деноминацию в 2014 году. Будем считать, искать варианты. Специалисты определяют, когда настанет подходящий период, чтобы это не повлияло существенно на вопросы девальвации и больше на инфляцию.

Ольга Корелина, Минск:
На прошлой неделе Петр Прокопович озвучил прогноз по курсу доллара на будущий год — 9500 рублей. Но только за 3 последних месяца доллар подорожал на 300 рублей. Каковы шансы, что у Нацбанка получится удержать курс в пределах 9500 в 2014 году? Возможно, это слишком оптимистичный прогноз?

Надежда Ермакова: Нет, не считаю этот прогноз слишком оптимистичным. Если экономика будет расти согласно сделанным прогнозам на 2014 год, то Br9500 — это средний курс по году. Это реальный расчет, который делался совместно Министерством экономики, Министерством финансов и Национальным банком. Хотя до конца года эти показатели на следующий год еще не утверждены, ведется работа по их уточнению, исходя из ситуации на внешнем рынке. Ведь ситуация зависит и от рынка. В частности, на этом может сказаться и вопрос войны в Сирии. Поэтому расчеты еще идут, но принципиально мы согласились с тем, что Br9500 — это средний курс, который реален для нормальной работы экономики в следующем году.

Тамара, Минск:
Как вы относитесь к идее ввести обязательную пошлину в $100 для тех, кто выезжает за границу? Часто ли лично вы ездите за границу?

Надежда Ермакова: Надо просчитать, для кого эту пошлину вводить. Для тех, кто имеет дополнительный доход, кто от этого дохода не платит налоги, может быть, такая пошлина и нужна. Это нужно просчитать. Однозначно нельзя подходить к этому вопросу: то есть у всех, кто едет, забрать — так нельзя. Лично я не люблю ездить за границу и езжу только в командировки.

Ольга Игоревна, Минск:
В последнее время экономисты все чаще говорят о необходимости девальвации. С одной стороны, она уже началась, ведь за последние месяцы рубль обесценился на несколько сотен рублей. С другой стороны, после 2011 года все белорусы боятся разовой девальвации. И чем больше чиновники говорят, что ее не будет – тем больше боятся. Как вы относитесь к такой возможности? Возможно ли, что в ближайшем будущем разовая девальвация будет необходима для нужд экономики?

Конашенков Валерий Владимирович, Витебск:
Ожидается ли в ближайшее время девальвация белорусского рубля? Если ожидается, то в каких пределах?

Надежда Ермакова: Что ж, первый вопрос в какой-то степени уже дает ответ на второй — постепенная девальвация у нас идет. Хотя в принципе, постепенная и плавная девальвация наблюдается во всех странах: тот же доллар постоянно девальвируется, он не стоит на месте. Это же касается и евро, и любой другой валюты. Поэтому сказать однозначно, что мы пойдем в обратную сторону — что у нас будет ревальвация — я не могу.

Другое дело — мы не должны допустить разовой девальвации — это будет пагубно для экономики. Она (разовая девальвация. — Прим. БЕЛТА) не дала того результата, который мы хотели бы получить. Наверное, она в принципе редко дает ожидаемый результат. Поэтому текущая плавная девальвация, которая предусмотрена исходя из среднего курса рубля, который должен работать в экономике (то, что мы говорили про Br9 500), это тоже и есть девальвация.

Тамара, Минск:
Я недавно прочитала, что курс доллара будет Br9,5 тыс. на следующий год. А к концу этого года — какой будет курс? Как вы прокомментируете слухи касательно возможной резкой девальвации? Прокомментируйте отмену некоторыми банками выдачи льготных кредитов.

Надежда Ермакова: Я могу сказать, что в расчетах на 2013 год средний курс рубля к доллару был заложен в Br8950. По нашим расчетам, он должен быть выдержан, если не произойдет в мире никаких неординарных событий. Вообще курс колеблется каждый день в зависимости от спроса и предложения валюты на бирже. Единственный момент: иногда Национальный банк сглаживает существенные колебания курса. Потому как в отдельные дни бывает так, что спрос на валюту становится большой, а предложение малое. И курс может уйти даже за Br11 тыс. В другие дни наоборот — предложение валюты на продажу больше, нежели спрос. И курс может уйти ниже Br8 тыс. В таком случае Нацбанк когда-то покупает валюту, чтобы сгладить курс, а когда-то — продает. Таким образом курс и устанавливается. Почему курс так колеблется? У нас очень мало предприятий, страна маленькая. Предприятий, у которых продукция идет на экспорт, мало. И валютная выручка идет не каждый день одинаковая. Большинство предприятий продают валюту на бирже тогда, когда им обязательно нужно эту продажу произвести: выплатить заработную плату в белорусских рублях, когда надо оплатить налоги. А когда не надо — тогда предприятия стараются не продавать. Это рынок, который мы регулируем, но это все же рынок.

Слухи о разовой девальвации — лишь слухи. Если кто-то нам это рекомендует — пусть делает это в своей стране. А у нас идет плавная девальвация. Вчера курс один, сегодня — другой. Это тоже девальвация. Но разовой девальвации не будет.

Что касается якобы отмены льготных кредитов — это неправда. Временно приостановлено кредитование, причем не льготников, а нуждающихся под низкую процентную ставку, которая была 16%. Те многодетные семьи, которые получают кредиты под 12% — они кредитуются. Но при стоимости ресурсов сегодня по вкладам уже до 40% банк не может выдать кредит под 16%. Банк по законодательству не имеет права работать на убыток. И приостановил эту выдачу временно. Возобновится она, как только станут дешевле ресурсы. Предпосылки есть. Будет работать наша экономика лучше, будет больше денег, валюты в стране — народ не побежит в обменники, не надо будет банку поднимать ставки по депозитам.

Кунцевич Алина, Барановичи:
Будут ли какие изменения по валютным вкладам вкладчиков? Будут ли изменения по вкладам в белорусских рублях вкладчиков в связи с дефицитом рублевой ликвидности? И смогу ли я снять в любое удобное для меня время свои накопленные деньги?

Надежда Ермакова: В любое время накопленные деньги гражданин может снять. Другое дело, что в зависимости от того, в каком банке какие условия депозитного договора. Самое главное — не снимать эти деньги раньше срока, так как можно потерять проценты. Это зависит от заключенного договора. В целом по банковской системе банки отдают вклады в тот день, когда поступило обращение. Единственный момент: если речь идет о большой сумме, ее следует заказать заранее.

Аудрюс, Вильнюс:
Уважаемая госпожа председатель, в литовских банках ставки по депозитам не превышают 2-3% в год, изучаю сайты белорусских банков и не могу поверить, ставки по депозитам доходят до 50%. В ЕС, наверное, только наркотики и торговля людьми приносят такой доход. Как Вы считаете, имеет ли смысл сейчас вкладываться в депозиты в белорусских банках в белорусских рублях иностранцам? Гарантирует ли белорусское правительство сохранность денег иностранцев? Спасибо за ответ.

Надежда Ермакова: Я бы порекомендовала приехать, пожить у нас, тогда Аудрюс сможет сравнить Вильнюс и Минск, и вопрос не только в ставках по депозитам, есть и другие параметры жизни граждан.

Молодая семья, Брестская область:
Это вас беспокоят из Брестской области. Звоню по поводу кредита. Мы молодая семья, в браке три года. Я учусь в аспирантуре, а муж работает в Бресте. Мы хотим купить квартиру, нам нужен кредит. Как нам обратиться в банк и на что мы имеем право? На очереди нуждающихся мы не состоим.

Надежда Ермакова: Первое, что вам надо, — определиться, где вы станете на очередь нуждающихся в улучшении жилищных условий. Обратитесь в администрацию того района, где вы хотите стать на очередь. По месту работы можно, если там есть очередь нуждающихся. Но в администрации нужно стать обязательно. Когда вы будете признаны нуждающимися, тогда можно будет думать о том, в каком доме и что вам могут предложить. В Бресте придется много лет стоять в очереди. Про отдельные кредиты для молодых семей я не слышала. Во всяком случае, в государственных банках таких нет.

Лепик Тимофей Валерьевич, Могилев:
Надежда Андреевна, как можно объяснить рост валюты на фоне понижения ставки рефинансирования?

Надежда Ермакова: Здесь не совсем четко сформулирован вопрос. Наверное, имеется в виду рост курса валют. Курс у нас в рамках того, который прогнозировался, не выше. Ставка рефинансирования у нас предполагалось еще и ниже, и по инфляции могло бы быть ниже, но мы принципиально этот вопрос с точки зрения ужесточения денежно-кредитной политики не рассматриваем.

Виталий Волянюк, «Бизнес-новости», Минск:
С начала этого года российский рубль девальвировался к доллару США и евро на больший процент по сравнению с белорусским рублем. На белорусских предприятиях отмечают, что это осложняет реализацию продукции в России и ведет к ухудшению финансовых показателей. Насколько вероятно сближение темпов девальвации белорусского и российского рубля к мировым валютам в этом году?

Надежда Ермакова: Не только от одного Центробанка России зависит изменение российского рубля к доллару. Это тоже зависит от многих факторов. Больше всего российский рубль привязан к цене на нефть. У нас на валютном рынке работают три основные валюты: доллар, евро и российский рубль. В принципе эти три валюты в равной степени присутствуют в расчетах. Поэтому, просто привязавшись к российскому рублю, мы потеряем на долларе, обесценим свой рубль или девальвируем сильно. И тогда необъективно возрастет валютная кредитная задолженность у предприятий. К тому же российский рубль у нас поступает по экспорту, а с Россией мы рассчитываемся по импорту в долларах. Если мы выиграем на российском рубле в экспортной выручке, то потеряем на импорте, который в долларах осуществляем в Россию. Поэтому нам нельзя однозначно привязаться к российскому рублю. Мы должны делать привязку к корзине. Если сегодня мы привяжемся к российскому рублю и девальвируем свой рубль, то доллар у нас может заскочить за Br11-12 тыс. К этому, конечно, нельзя идти. Поэтому просчитана корзина исходя из того, что в расчетах в среднем поровну участвуют три валюты.

Никифоренко Николай Николаевич, Минск:
Как вы относитесь к предложению о принятии закона об индексации рублевых вкладов населения при резкой девальвации рубля? С точки зрения граждан это единственная мера, которая могла бы победить страх перед очередной экспроприацией сбережений граждан для затыкания дыр в экономике.

Надежда Ермакова: Интересный вопрос. Надо подумать, как к этому предложению относиться. Индексация если будет, то за счет каких денег? Кто будет индексировать? Бюджет, банки — другого источника нет. Над этим вопросом надо подумать. А вообще, если он есть, то пускай общественность обсуждает.

Ирина Васильевна, Минск:
Уважаемая Надежда! Скажите, пожалуйста, планируется ли введение единой валюты на территории единого экономического пространства и где будет находиться единый эмиссионный центр?

Надежда Ермакова: Пока не планируется. Мы недавно встречались (три центробанка), на эту тему тоже разговаривали, потому что вопросы такие задают. Еще рано об этом говорить. Хотя, возможно, в прекрасном будущем эта идея будет реализована.

Сорокин А.Н., Минск:
Уважаемая Надежда Андреевна! Будут ли банки нашей страны возмещать деньги, которые могут быть украдены с банковской карточки? Если бы деньги возвращались, то большее количество населения использовало банковские карточки.

Надежда Ермакова: Надеюсь, что будут, и документы на эту тему, чтобы банки обязать делать возвраты, готовятся. Этот вопрос сейчас находится в работе. И Беларусбанк уже взял на себя это обязательство.

Елена Григорьевна Волкова, Гомель:
Вопрос к вам не только как к главе Нацбанка, но и как к председателю Белорусского союза женщин. Нет сомнений, что к недавнему увеличению размера пособий по уходу за ребенком имеете отношение и вы. Готовятся ли сейчас какие-то предложения по улучшению демографической ситуации в стране и, на ваш взгляд, хватит ли у государства ресурсов для финансирования вышеупомянутых выплат?

Надежда Ермакова: Когда принимались эти решения, расчеты по бюджету уже делались по источникам. Поэтому денег на такие выплаты хватит. Что касается других мер, которые могут быть приняты в будущем, считаю, что не только одно государство должно думать о семьях. Я бы все-таки отметила, что тогда ценна помощь, когда ты работаешь сам. Если надеешься только на государство, такая помощь не дает результата. И мы уже получаем новое поколение, которое не хочет думать о том, что оно должно построить себе жилье. На Брестчине сохранился такой уголочек, Столинский район, где для новорожденного ребенка семья уже строит жилье. К слову, столинцы кредитов берут очень мало, у них больше вкладов. Работают круглые сутки. Я и сама помню, как строились мои родители — два раза они строили дом, третий раз — уже с моей помощью. Не все было так просто. Поэтому не надо надеяться на государство, на то, что только оно будет заботиться о нас. Все мы должны думать о том, чтобы новое поколение росло, привыкало трудиться. А женщины должны этому способствовать — не гулять, не на дискотеки ходить, не в компьютере сидеть и обсуждать на форумах, насколько кругом все плохо, — а работать. Когда будем работать, все будет получаться. И деньги заработаем. Но если интересна моя позиция как председателя Белорусского союза женщин, мы должны улучшать демографию. То есть дети, которые рождаются, и новое поколение, которое будет расти, оно должно быть здоровым — не только физически, но и духовно, морально. И еще важно понимать, что мы должны сами на себя зарабатывать.

Людмила Лемнева, Витебск:
Нуждающиеся в улучшении жилищных условий не могут построить себе квартиру при сегодняшних грабительских процентных ставках на кредиты. Будет ли снижена процентная ставка по кредитам хотя бы до 16%?

Надежда Ермакова: Не хочу сказать ничего плохого, но население сегодня идет и берет кредиты под эти, как вы заметили, грабительские процентные ставки, даже под 130%. Зачем идут? Кто людей гонит? При этом никто не жалуется, что слишком много получает процентов по вкладам. Несут — и рады, что высокий процент по вкладу. Пока будут высокие ставки по вкладам, у банков нет ресурсов, возможностей для снижения ставок по кредитам.

Ольга Корелина, Минск:
На прошлой неделе сразу несколько крупных банков, среди них и Беларусбанк, закрыли несколько долгосрочных кредитов (жилье, покупка автомобиля) либо серьезно повысили по ним процентные ставки. Почему так произошло, когда стоит ждать возобновления кредитования, будет ли оно на прежних условиях (снизятся ли ставки снова)?

Надежда Ермакова: Это вопросы работы банков. Они просчитывают свои возможности выдачи кредитов. И если банки видят, что кредиты эти дешевые, что где-то недополучают прибыль, они меняют условия кредитования или приостанавливают его. Это их право. Банки оценивают свои возможности, свою ликвидность, приходы-расходы, затраты, которые несут по сбору ресурсов и по привлечению вкладов на депозиты юрлиц и населения. Это нормальный процесс, как и у любого коммерческого предприятия, которое работает на хозрасчете. То же самое у Беларусбанка. Он участвует в госпрограммах. Скажите, что сегодня важнее — вот эти кредиты автокредитования, покупка жилья для ненуждающихся или помощь в закупке зерна по госпрограмме?

Тамара Васильевна Давыдова:
Будут ли какие-то изменения в льготном кредитовании в 2014 году? Будут ли, например, выдавать больше льготных кредитов?

Надежда Ермакова: Думаю, что нет. Нужно все-таки за кредиты платить, потому что кто-то бесплатно получает, а кто-то потом должен их отрабатывать. Поэтому каких-то льгот больше тех, которые установлены сейчас, не будет.

Виталий Волянюк, «Бизнес-новости», Минск:
В сентябре наблюдается острый дефицит ликвидности в банковской системе, прежде всего у крупнейших государственных банков. По этой причине сокращается кредитование юрлиц. Как эту ситуацию оценивает Национальный банк? Какие меры планирует принимать Нацбанк?

Надежда Ермакова: Национальный банк меры уже принял, и я хочу сказать по поводу ситуации, которая нагнеталась на прошлой неделе и в начале этой недели: вчера закончился период формирования фонда обязательных резервов. Это процедура, посредством которой Национальный банк регулирует необходимое количество денег, которое должно быть в экономике или в обращении. Три наших государственных банка, которые выполняют государственные программы, имеют недостаток ликвидности, но это не очень страшная ситуация. Национальный банк оказывает им поддержку в виде рефинансирования. Негосударственным банкам мы в поддержке отказали. Все банки сформировали фонд обязательных резервов, не пользуясь большими суммами на межбанковском рынке. Поэтому такой ужасающей ситуации, которую нагнетали, нет. Единственное, может быть, что-то недоработал Нацбанк, недоформирован фонд обязательных резервов, и исходя из этого недостаток ликвидности показан в тех цифрах, которые, возможно, технически неправильные. Но коммерческие банки уже разместили излишек ликвидности. В государственных банках есть небольшой недостаток, и мы их поддержали.

Оцениваем доходность инвестиционных инструментов

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

По итогам января все 10 инвестиционных инструментов имели положительную доходность. Наиболее доходными оказались драгоценные металлы и ПИФы. Наименьший доход пришелся на наличную валюту и депозиты в рублях. Во что инвестировать в феврале?

Популярные среди россиян десять инвестиционных инструментов ежемесячно оцениваются специалистами с учетом их прибыльности. Анализируется возможный доход или убыток при сумме вклада в 100 тысяч рублей в различные активы в начале месяца.

Что касается убытков, то ни один инструмент не стал убыточным за январь. Наиболее доходными в январе стали инвестиции в золото, серебро и ПИФы.

Драгоценные металлы

В случае инвестирования в золото в начале января, доход на конец месяца составил бы 7,17 тысяч рублей. В серебро – 4,3 тысячи рублей.

По словам аналитиков, имеется ряд факторов, который положительно повлиял на рынки драгметаллов. Федеральной резервной системой США были повышены процентные ставки, это подстегнуло интерес инвесторов к металлам. Увеличение ставок может привести к ослаблению доллара, что поддержит рост цен на золото. Следующим фактором является покупка центральными банками золота. И наконец, в мире наблюдается рост спроса на инвестиционные монеты и слитки, в том числе и серебряные по причине низких цен на металлы и роста ожидании по инфляции.

По прогнозам экспертов, цена на золото и серебро на конец года может увеличиться. Вместе с тем, сами темпы будут невысокими, поскольку периоды роста могут происходить вместе с периодами падения вследствие политики центральных банков. Тем не менее, инвестиции в драгметаллы выполняют страховую функцию и идут в противовес таким активам, как акции.

Вкладывая свои средства в паевые инвестиционные фонды, инвесторы могли бы получить прибыль 4,42% (данные по средней доходности паев десяти крупнейших, учитывая объем активов). Самый доходный ПИФ – «Резервный. Валютные инвестиции», с наименьшим доходом — «Сбербанк — Биотехнологии».

Низкую доходность «Сбербанк — Биотехнологии» эксперты объясняют связью с акциями компании. К тому же, все технологи сконцентрированы в США. Акции американских компаний с начала года упали в цене, что привело к низкой доходности этого НПФ.

Между доходностью любого ПИФа всегда есть связь с доходностью актива, который в него входит. Российские ПИФы сейчас – облигационные, облигации, в свою очередь, показали рост, тем самым повлияв на ПИФы.

Если инвесторов заинтересуют ПИФы, то год для них обещает быть интересным. Выбрать момент и перейти из одного ПИФа в другой – важно в этом вопросе. Вполне закономерна доходность ПИФов в пределах 3-4% в месяц в будущем при хорошем управлении. Выбрав нужный момент и сменив стратегию, можно получить месячный доход 10%.

Акции

Инвестировав в индекс ММВБ 100 тысяч рублей, в конце месяца доход бы составил 2,15 тысячи рублей. За январь максимальная доходность зафиксирована у акций ЗИЛа – 107%. Худшие показатели у акций Мособлбанка.

В случае торговли в январе голубыми фишками, возможность заработать имела место быть. Например, стоимость акции Сбербанка была на уровне 82,2 рубля на 20 января, а на последней неделе ее стоимость достигла 98 рубля. Акции ЛУКОЙЛа на конец месяца поднялись в цене на 25%.

По мнению специалистов, инвестировать в акции нужно лишь в том случае, если вы готовы к спекуляциям, инвестировать же на долгий период смысла нет, поскольку велика вероятность неопределенности. На ситуацию влияет как волотильность рубля, так и политика регулятора в среднесрочной перспективе.

В случае повышения ключевой ставки, пострадает банковский сектор. Если ЦБ понизит ставку, нарастет давление на рубль, но акции экспортеров вызовут к себе интерес. Учитывая все условия, инвестировать в акции на долгосрочный период смысла нет по определению.

Депозиты

Положив средства на депозит в доллары и евро, можно было бы получить доход, который занял пятое и шестое место соответственно по доходности за январь месяц. Вклад в размере 100 тыс. рублей на долларовом депозите принес бы вам доход 2,07 тыс. рублей за месяц, в евро – 1,71 тыс. рублей. Причина кроется в девальвации рубля за январь. В случае укрепления рубля в феврале, доходность по валютным вкладам будет отрицательная. Если же говорить о рублевых вкладах, то доход по концу месяца с рублевого депозита в 100 тысяч рублей, принес бы инвестору 850 рублей дохода. Как считают эксперты, ставки по рублевым депозитам в ближайшее время вряд ли изменятся, а по поводу долгосрочной перспективы – ситуация будет зависеть от действия регулятора в борьбе с инфляцией.

Специалисты советуют хранить деньги на депозите (рублевом или валютном), исходя из целей о том, куда они буду в дальнейшем потрачены и в какой валюте. Открывайте вклады в тех валютах, которые вас устраивают.

Недвижимость

Вложение денег в недвижимость в январе имело бы доход в размере 1%.

Спрос на недвижимость упал, для его поддержания застройщикам пришлось снизить цены на 10-15% — такая цена считается объективной для рынка. Застройщики, которые не предоставляют скидки, придерживаются политики сдерживания цен. В настоящее время инвесторам невозможно заработать 20-30% годовых, которые они зарабатывали до кризиса, многие проекты принесли минимальную доходность.

В ближайшее время ситуация не изменится, поскольку экономическая ситуация не предполагает каких-либо изменений. Вкладывать деньги в недвижимость с целью получения дохода, в настоящее время смысла нет. Нужно иметь в виду, что цены на жилье падают, покупать квартиры стоит лишь для решения своих жилищных проблем. С целью минимизации рисков, лучше приобрести недвижимость в готовом или почти готовом доме.

Чтобы продавать инвестиционную недвижимость, тоже время не лучшее. Квартиры в новостройках представляют сейчас наибольший интерес. Льготная ипотека не распространяется на вторичный рынок жилья, и, наконец, учитывая скидки от девелоперов, конкурировать с застройщиком инвестору будет непросто.

Наличные в валюте

Самой невыгодной инвестицией этого месяца стлало хранение сбережений в валюте. Наличные средства в долларах показали доходность 0,86, в евро – 0,63%. Но поскольку в январе колебание валютных курсов были весьма резки, то и делать выводы по доходности за такой короткий период, особого смысла нет. По мнению специалистов, хранение валюты дома защищает деньги от российской инфляции. Есть смысл это делать в случае вашего желания сохранить сбережения. Но в случае планирования большой покупки, например, квартиры, лучше сделать это в рублях. Поскольку изменение цены в долларах происходит быстрее, чем в рублях.

Вклад Сохраняй Сбербанка России

Депозит можно открыть внеся сумму от тысячи рублей. Ставка по рублевому вкладу составит от 4,5 до 8% годовых. Для пенсионеров действуют улучшенные условия.

О Сбербанке России можно с уверенностью говорить, что это настоящий бренд страны. Еще бы! Именно этот банк занимает в России первое место по общему объему вкладов, несмотря на то, что предлагает своим клиентам далеко не самые высокие ставки по депозитам. Россияне верят Сбербанку. Соответственно, не боятся хранить деньги именно здесь. Вот мы и решили проверить, а что еще, помимо ощущения «каменной стены», Сбербанк может дать своим клиентам.

Основным преимуществом большинства вкладов в Сбербанке является то, что банк позволяет своим клиентам класть на депозит «хоть тысячу рублей» — сумма для многих «подъемная».

Вклад Сохраняй в этом плане не исключение — для открытия депозитного счета тысячи рублей (или же 100 долларов США/евро — это уж на ваш выбор) будет вполне достаточно. Именно по этой причине «Сохраняй» невероятно востребован среди пенсионеров. Впрочем, для них Сбербанк предусмотрел по данной программе и дополнительные преимущества.

Вторая особенность вклада Сохраняй — срок действия. Здесь банк оставил своим клиентам самостоятельно решать, на какой срок они готовы оставить деньги на хранение — от 1 месяца до 3-х лет включительно. Сроки не фиксированы, вы можете обозначить их вплоть до дня, когда придете забирать свои деньги или продлевать договор.

Приятным новшеством являются и условия, на которых Сбербанк России готов досрочно разорвать договор по депозиту. Они просто мега-лояльны — на такое пойдет далеко не каждая банковская структура в нашей стране.

Жизнь в России — штука нестабильная. Сегодня вы решили отправить деньги в банк, а завтра поняли, что вам срочно необходимо их забрать. В этом случае Сбербанк пойдет к вам навстречу и всех процентов по вкладу не заберет. Правда, это не касается вкладов «Сохраняй», которые были открыты на срок до полугода. В этом случае вы получите проценты по ставке вкладов «До востребования» — а это всего 0,1%. Если вы подписали договор с банком на больший срок и пришли срочно забрать средства позже, чем через полгода, то вам выплатят порядка 2/3 от ставки по вкладу. Но именно той ставки, которая действовала тогда, когда вы его открывали.

Если за вкладом вы не придете вовремя, срок его действия будет продлеваться автоматически. Хранить деньги в банке можно сколько угодно времени — число пролонгаций Сбербанком не ограничивается.

Как можно поступать с процентами по вкладу

«Как душа пожелает» — напрашивается свободный ответ. Если же быть серьезными, то проценты будут насчитываться каждый месяц. Вы их можете снимать или оставлять на счету. В этом случае проценты будут автоматически добавляться к сумме вашего депозитного счета. Уже в следующем месяце проценты будут начисляться на новую сумму.

Если есть желание, можете в договоре указать, на какой счет перечислять проценты каждый месяц. Многие пользуются с этой целью обычными дебетовыми картами Сбербанка, но это не обязательно — банк перечислит их в любом направлении.

Вклад Сохраняй Сбербанка России можно открыть не только на себя, при желании, вы можете оформить доверенность по вкладу — тогда им сможет распоряжаться кто-то еще. К примеру, такую доверенность можно оформить на сына-студента — он будет получать проценты по вкладу в другом городе.

Процентные ставки

Стандартные процентные ставки в рублях варьируются в пределах от 4,5% до 8%. В долларах США — в пределах от 1,35% до 4%. В евро — от 1,25% до 4,5%. Наверняка вас заинтересует, откуда берется такой «разбег» в ставках и от чего он зависит. Здесь разобраться не сложно: чем дольше вы планируете изначально держать средства в банке на депозите, тем более высокий процент вам предложат в качестве дохода.

Кроме того.

Ставки по вкладу будут выше в том случае, если вы примете решение не снимать проценты, а капитализировать их на своем счету. Но и это еще не все. У вклада «Сохраняй» есть несколько разновидностей, которые также оказывают влияние на процентные ставки.

К примеру, вклад «Сохраняй ОнЛ@йн», который можно открыть в рамках общей программы банка вклады-онлайн. В этом случае процентные ставки по рублевым вкладам будут составлять уже от 4,8% до 8,3% (+0,3%, как Сбербанк и обещал). В долларах США — от 1,5% до 4,15%. В евро — от 1,4% до 4,75%.

Для пенсионеров вклад открывается на лучших условиях. Процентные ставки по вкладу в рублях для тех, у кого уже есть пенсионное удостоверение, будут составлять от 5,5% до 8%. В долларах США — от 1,75% до 4%. В евро — от 2% до 4,5%. Кстати, программы для пенсионеров, которые открываются по системе «Вклады онлайн» также имеют свои особенности, которые необходимо уточнять в банке отдельно.

Эксперт: Ставки по рублевым вкладам скоро достигнут максимума

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

Вопрос о том, где и в какой валюте хранить свои сбережения, с годами не теряет актуальности. Хранить ли их в кубышке или приумножать на банковском счету? Вариантов у обладателей свободных средств много. Корреспондент БЕЛТА при помощи экспертов попыталась разобраться, какому из способов накопления денег лучше отдать предпочтение в нынешней экономической ситуации.

Размещение денег на банковском счету однозначно более выгодно, чем хранение сбережений дома. Причем не столько потому, что гарантирует безопасность, сколько из-за прироста суммы сбережений за счет процентов. Что касается валюты, в которой лучше открывать депозиты, то в нынешней ситуации большинство экспертов сходятся во мнении, что предпочтение следует отдать белорусским рублям. В среднесрочной перспективе (полгода-год) вклады в национальной валюте должны себя оправдать. Это сопряжено с определенным риском, но сулит большую доходность, если удастся угадать с темпом инфляции в следующем году.

В этом году ситуация на белорусском рынке депозитов заметно менялась как по объемам, так и по долям вкладов в рублях и инвалютах в общей корзине, что было сопряжено с девальвационно-инфляционными процессами в экономике. В начале года наблюдался отток депозитов, но в последнее время наметилась устойчивая тенденция увеличения вкладов: и рублевых, и валютных. Причем не только в относительных, но и в абсолютных цифрах, отмечают в Национальном банке Беларуси. При этом переток депозитов из иностранной валюты в белорусские рубли и наоборот — минимальный. Это результат целенаправленной политики Нацбанка по стабилизации ситуации на финансовом рынке страны, считают аналитики.

Склонность населения к сбережению средств в банках регулятор стимулирует процентными ставками. В настоящее время главной тенденцией на белорусском депозитном рынке является увеличение процентных ставок по депозитам в национальной валюте. «Они растут пропорционально увеличению ставки рефинансирования и даже в большей мере — ставок поддержки ликвидности, установленных Нацбанком, которые и являются определенным ориентиром для остальных ставок денежного рынка», — комментирует ситуацию председатель правления ЗАО «МТБанк» Андрей Жишкевич.

Последнее повышение ставки рефинансирования до 45% годовых произошло с 12 декабря, одновременно вступило в силу решение Нацбанка о повышении процентных ставок по операциям поддержки ликвидности банков до 70%. Вслед за этой новостью многие белорусские банки объявили об очередном увеличении ставок по рублевым депозитам. Средний процент ставок сегодня колеблется в диапазоне 55-60%, а максимальный предел близок к нынешней ставке инструментов поддержки ликвидности Нацбанка. Андрей Жишкевич предположил, что ряд банков в ближайшее время пересмотрит свои пиковые ставки по депозитам до уровня 65-70%. «Поэтому в настоящее время есть очевидный смысл задуматься над тем, чтобы стать рублевым вкладчиком», — подчеркнул он.

В нынешних условиях в выигрыше могут оказаться те, кто разместит сбережения в банке на рублевый депозит на длительный срок и под фиксированную ставку. По мнению экспертов, нынешняя ситуация на депозитном рынке является пиком роста ставок или по крайней мере близка к максимальному их уровню.

«Если в следующем году Нацбанк будет придерживаться заявленной политики борьбы с инфляцией путем снижения эмиссии, то достаточно быстро инфляция начнет снижаться. И после этого, очевидно, пойдет снижение ставок. Поэтому выгоднее может оказаться размещать сегодня рубли в банке не на короткие сроки, что пока является характерной тенденцией, а на более длительные и именно с фиксированной ставкой. Поскольку ныне зафиксированные ставки могут оказаться более привлекательными в сравнении со ставками, скажем, через полгода», — считает банкир.

При условии, что правительство и Нацбанк реализуют заявленные установки по борьбе с инфляцией и к концу следующего года она не превысит 20-25%, с открытого сегодня вклада под 60% годовых можно получить чистую доходность на уровне 40%. Звучит очень привлекательно, хотя выбор клиента в пользу такого депозита, безусловно, сопряжен с риском. «Конечно, нет универсальных рецептов, которые одновременно гарантируют и высокий заработок, и полное отсутствие риска, но сейчас совокупные факторы (классическая пара «риск/доходность») сбережения в рублях представляются достаточно привлекательными», — уверен Андрей Жишкевич.

Он убежден, что однозначно лучше размещать сбережения в рублях, нежели хранить их в валюте, потому что депозиты, привлекаемые в иностранной валюте, сейчас наоборот дешевеют. Это обратная сторона того, что банкам как кредиторам сейчас валюта нужна меньше, поскольку в стране на протяжении уже 2,5 лет запрещено валютное кредитование физических лиц, а с юрлицами в плане кредитования банки стали более избирательными.

«В принципе, спрос юридических лиц на валютные кредиты сохраняется, но банки стали намного жестче в оценке рисков, связанных с валютным кредитованием, и настороженно относятся к клиентам, не имеющим валютной выручки. Мы продолжаем кредитовать юрлиц, но скрупулезно изучаем, откуда клиент будет генерировать валюту для погашения кредита», — пояснил Андрей Жишкевич. Снижение ставок по валютным депозитам связано еще и с тем, что у некоторых банков есть более выгодная альтернатива пополнению валютных ресурсов, нежели средства вкладчиков. Например, у МТБанка открыты кредитные линии от международных финансовых организаций типа ЕБРР, МФК. «Банки, которым удалось в непростой экономической ситуации сохранить репутацию надежного заемщика перед иностранными кредиторами, имеют возможность получить валютные ресурсы дешевле, чем на локальном внутреннем рынке. Это становится еще более очевидным, учитывая, что в отличие от иностранных линий по валютным депозитам банки формируют обязательные резервы в дорожающих белорусских рублях», — пояснил эксперт.

В начале года процентные ставки по валютным депозитам находились на достаточно высоком уровне, которого достигли еще в 2009 году, — около 12% годовых. Затем в силу экономических обстоятельств начался отток вкладов. Чтобы воспрепятствовать этому процессу, банки не спешили снижать ставки по валютным депозитам. Во второй половине года отрицательная динамика прекратилась и ранее снятую валюту белорусы снова понесли в банки. А у банков появилась возможность постепенно снижать ставки по валютным депозитам.

Несмотря на возвращение ресурсов в банковскую систему в целом, разные банки демонстрируют разную степень восстановления объемов вкладов. «Те, которые предлагают максимальные ставки на рынке, давно компенсировали потери и даже превзошли показатели начала года. Между банками происходят перетоки средств в зависимости от привлекательности условий по депозитам на конкретный момент», — добавил Андрей Жишкевич.

Что касается сроков размещения средств во вклады, то в условиях гиперинфляции (в этом году она перешагнула психологический порог в 100%) население отдает предпочтение коротким депозитам — от 3 до 6 месяцев. Однако быстрые деньги для клиентов — это дорогие деньги для банка. Поэтому банки принимают меры, стимулирующие граждан вкладывать средства на долгосрочной основе. По словам экспертов, есть два основных мотиватора для клиента. Первый — высокие процентные ставки на депозиты с большими сроками или рост ставки по мере увеличения срока размещения депозита (ставка увеличивается с каждым месяцем, причем производится пересчет процентов за весь предыдущий период). Второй — отрицательный мотиватор, обеспечивающий стабильность депозитного ресурса для банка, — снижение ставки при досрочном взыскании средств. Многие банки были бы не прочь предложить клиентам безотзывные депозиты. В большинстве стран Европы это нормальная практика, когда две стороны (вкладчик и банк) договорились, например, на годовой депозит и до окончания этого срока банк не обязан возвращать средства вкладчику. Однако это противоречит белорусскому законодательству, которое в регулировании банковской сферы ориентируется прежде всего на защиту интересов клиентов. Любой банковский вклад в Беларуси можно снять досрочно в течение 5 дней.

Вклады в рублях Пойдем! - условия депозитов в рублях, процентные ставки рублевых вкладов Пойдем! на сегодня

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Добавить комментарий